カテゴリー:投資理論

  • 669aba94f235acfeeef1b431ad2e0afc_s

    分散投資のデメリット

    投資先を分散させることは投資のリスクを少なくするメリットがあり、投資の基本であるとされているが、実はデメリットも大きいことも理解しておかなければならない。分散投資をすればするほど期待収益率が下がるからだ。期待収益率が高い…
    • このエントリーをはてなブックマークに追加
  • a0002_002255

    長期投資と複利の効果

    複利とは運用期間中に発生する利息を元本に繰り入れ、それを新しい元本とし再投資、利息を計算する方法であり、発生した利息が元本に加えられ再投資されていくので利息が利息を生んでいく。それに対するのが単利であり、単利では利子を再…
    • このエントリーをはてなブックマークに追加
  • a0002_001424

    期待収益率を正しく計算して長期投資をするとリスクなく投資をできる

    そしてリスクも含めて正しく期待収益率を計算して、長期投資した場合ほぼリスクなく投資ができる。例えば株式投資においてはそのリスクは企業の業績悪化であり、業績が悪化すると株価が下がる。しかしこのような業績が悪化する確率も統計…
    • このエントリーをはてなブックマークに追加
  • 1e14425d52b20943256e82e9ea1189ff_s

    長期的には計算した確率通りになる

    「投機」よりも「投資」の方が有利な投資手法であることは先程の章で学んだ。しかし投資は「長期投資」をしてこそ投資となるのであり、短期的な投資では投機となってしまう。長期投資には様々なメリットがあるので、投資においては長期的…
    • このエントリーをはてなブックマークに追加
  • c555c377d5dbefd178436859c6460dd7_s

    期待収益率の高い投資をするには

    それでは期待収益率の高い投資をするにはどのようにすればよいのだろうか。それは「優良企業(高ROAの市場独占企業)へ株式長期投資をする」ことである。この「優良企業(高ROAの市場独占企業)へ株式長期投資をする」ということを…
    • このエントリーをはてなブックマークに追加
  • a0002_011006

    株主はどのようにして利益を得るか

    生み出された利益のほとんど、またはそれ以上の金額が企業の設備投資として再投資されるとしたら、一体株主はどのようにして利益を得ることができるのだろうか。それは企業価値向上による株価の上昇である。例えば、次のような企業Bがあ…
    • このエントリーをはてなブックマークに追加
  • a0008_001787

    株式投資の特徴

    株主は保有する株式の割合において企業が生み出した利益を得ることができるが、その全てが配当金として支払われるわけではない。先ほどの企業Aの株式を20株保有している場合で考えてみよう。【企業A】発行株式数100株年間利益10…
    • このエントリーをはてなブックマークに追加
  • a0002_001042

    株式投資とは

    株式投資をするにあたり、株式投資とはどのようなものかを理解しておくことは重要である。それでは株式投資とはどのようなものなのだろうか。株式投資とは企業へ投資をすることであり、株式を持つということは企業を保有するということで…
    • このエントリーをはてなブックマークに追加
  • a0002_009090

    期待収益率を計算すると間違った投資手法に手をださずにすむ

    インターネットが普及した現在では莫大な情報が氾濫し、投資手法においても多くの「間違った投資手法」が溢れている。そしてそのような間違った投資手法はいかにも儲かりそうであるから厄介だ。しかしそれを見分ける方法は実は簡単である…
    • このエントリーをはてなブックマークに追加
  • d0749a71d946d1f81ff6b7f5367bf999_s

    期待収益率が投資の判断基準になる

    期待収益率の計算方法は様々あるが、計算した期待収益率が投資の判断基準となる。もしこの計算がマイナスになるようであればその投資は割にあわない投資であるので行ってはならない。長い目で見れば結局は損をする投資であるからだ。また…
    • このエントリーをはてなブックマークに追加

投資理論

はじめに

【入門編】
第1章 期待収益率を計算する
期待収益率とは
期待収益率が投資の判断基準になる
期待収益率を計算すると間違った投資手法に手をださずにすむ
期待収益率の高い投資をするには
第2章 株式投資とは
株式投資とは
株式投資の特徴
株主はどのようにして利益を得るか

【理論編】
第3章 投資と投機
投資と投機
失われた20年と投資
なぜ短期投資は難しいのか
損をする確率の高い投機をしてしまう3つの理由
第4章 長期投資のメリット
長期的には計算した確率通りになる
期待収益率を正しく計算して長期投資をするとリスクなく投資をできる
長期投資と複利の効果
第5章 株式長期投資のメリット
この世で最も優れた投資方法は株式長期投資である
株式長期投資は高い投資収益率となる
なぜ株式長期投資は高い投資収益率となるのか
投資収益率10%は十分可能
第6章 高ROAの重要性
利益率(収益性)の高さは企業の強さを表す
ROAとは
高ROAの企業の方が高い利益成長率となる
高ROAの企業の方が増益となる確率が高い
高ROAの企業の方が財務に余裕ができる
なぜROEではなくROAなのか
第7章 市場独占企業とは
市場独占企業とは
独占による参入障壁が価格競争から開放してくれる
市場独占企業のメリット
第8章 市場独占企業のタイプ
市場独占企業のタイプ①
市場独占企業のタイプ②
市場独占企業のタイプ③
市場独占企業のタイプ④
第9章 強いブランド力を持つ企業の特徴
強いブランド力を持つ企業はどのように高収益を実現するか
ブランド価値が維持される条件
第10章 分散投資
分散投資のデメリット
銘柄の分散投資は5社から10社
ドルコスト平均法による時間の分散
第11章 投資のリスク
投資のリスク(S&P100)
投資のリスク(ダウ)
投資のリスク(S&P500)
投資のリスクと期待収益率
第12章 投資の手順
どのような投資をすべきか
投資の手順
第13章 投資銘柄選定基準
量的分析と質的分析
量的分析による選定基準
質的分析による選定基準
第14章 期待収益率計算方法
適正PER簡易計算方法
想定株価の予測
期待収益率計算方法

ページ上部へ戻る